Pepperstone oder eToro: Welcher Broker hat die niedrigeren Gebühren?
Fazit
- Für aktive CFD-Trader hat Pepperstone die niedrigeren Gebühren: Das Razor-Konto kommt auf EUR/USD im veröffentlichten Durchschnitt auf 0,1 Pips plus 3,50 USD Kommission je Seite, während eToro für EUR/USD „ab 1 Pip“ angibt.
- Ein Standardlot EUR/USD kostet bei Pepperstone hin und zurück rund 8 USD (Razor auf MT5) oder 7 USD (Razor auf cTrader); bei eToro beträgt schon der Mindestspread 10 USD.
- Pepperstones Standardkonto (1,1 Pips im Schnitt, ohne Kommission) liegt dagegen nah an eToros Ab-Wert – der echte Preisvorteil steckt im Razor-Konto.
- eToro ist die bessere Adresse, wenn Sie echte Aktien, ETFs oder Kryptowährungen kaufen und halten wollen; Pepperstone bietet in Deutschland ausschließlich CFDs an.
Wer regelmäßig Devisen, Indizes oder Gold per CFD handelt, zahlt nach den veröffentlichten Zahlen bei Pepperstone weniger als bei eToro. Entscheidend ist das Razor-Konto mit Rohspreads und separater Kommission. Unten sehen Sie, wie sich die Kosten bei beiden Anbietern zusammensetzen, was ein Lot EUR/USD konkret kostet und in welchen Fällen eToro trotzdem besser passt.
Warum Pepperstone bei den Handelskosten vorn liegt
Pepperstone trennt Spread und Kommission sauber und nennt Durchschnittswerte statt nur Mindestwerte. Im Razor-Konto liegt der durchschnittliche EUR/USD-Spread bei 0,1 Pips, dazu kommen 3,50 USD pro Lot und Seite auf MT4, MT5 und TradingView. Auf cTrader sind es 3,00 USD je Seite, also 6 USD für Kauf und Verkauf. Das Standardkonto verzichtet auf eine Kommission und schlägt stattdessen einen Punkt auf den Spread auf; der Durchschnitt liegt bei 1,1 Pips. eToro veröffentlicht für sein CFD-Angebot Ab-Werte: EUR/USD ab 1 Pip, GBP/USD ab 2 Pips, Gold ab 0,025 %. Ein Ab-Wert beschreibt den günstigsten Moment, keinen Durchschnitt – im Handelsalltag kann der Spread darüber liegen. Pepperstone nennt für GBP/USD im Schnitt 0,2 Pips (Razor) beziehungsweise 1,2 Pips (Standard).
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Rechenbeispiel: ein Standardlot EUR/USD hin und zurück
Gerechnet mit 100.000 Einheiten, einem Pip-Wert von 10 USD und den jeweils veröffentlichten Werten in einem USD-Konto. Finanzierungskosten für über Nacht gehaltene Positionen kommen bei beiden Anbietern hinzu und sind hier nicht enthalten.
| Konto | Spread | Kommission | Summe |
|---|---|---|---|
| Pepperstone Razor (MT5/TradingView) | 0,1 Pips = 1 USD | 7 USD | 8 USD |
| Pepperstone Razor (cTrader) | 0,1 Pips = 1 USD | 6 USD | 7 USD |
| Pepperstone Standard | 1,1 Pips = 11 USD | keine | 11 USD |
| eToro CFD | ab 1 Pip = ab 10 USD | nicht in unseren geprüften Daten | ab 10 USD |
Kosten jenseits des Spreads
Beim Gebührenvergleich zählen auch die Posten, die erst bei Einzahlung, Auszahlung oder Steuererklärung auffallen.
- Inaktivität: Pepperstone erhebt weder Inaktivitäts- noch Kontoführungsgebühren. Konten mit weniger als 10 Währungseinheiten, die drei Monate ungenutzt bleiben, können archiviert werden.
- Einzahlung bei Pepperstone in Deutschland: Apple Pay, Google Pay, Visa, Banküberweisung und PayPal. Auszahlungen per Überweisung dauern meist 3–5 Tage; Zwischenbanken können Gebühren verlangen.
- Auszahlung bei eToro: über eToro Money sofort, per PayPal, Neteller, Skrill, Trustly oder iDEAL bis zu 2 Werktage, per Karte oder Überweisung bis zu 10 Werktage. Gebühren dafür enthalten unsere geprüften Daten nicht – sehen Sie in eToros Gebührenübersicht nach.
- Kontowährung: eToro führt Konten unter anderem in Euro; Pepperstones deutsches FAQ nennt für BaFin-Konten ebenfalls Euro.
- Steuern: Die Pepperstone GmbH behält für in Deutschland steuerpflichtige Privatkunden die Abgeltungsteuer (25 % plus Solidaritätszuschlag, gegebenenfalls Kirchensteuer) beim Schließen jeder Position ein. Ob eToro das ebenfalls tut, geht aus unseren Daten nicht hervor.
Wann eToro die günstigere Wahl sein kann
Die Rechnung oben gilt für gehebelte CFD-Positionen. eToro bietet daneben echte Aktien, ETFs und Kryptowährungen an – wer diese langfristig besitzen will, findet bei Pepperstone kein passendes Produkt, denn dort gibt es in Deutschland nur das Standard- und das Razor-Konto für CFDs. Beim Einstieg unterscheiden sich beide kaum: Pepperstone und eToro nennen jeweils 10 USD Mindesteinzahlung. Wer nur gelegentlich eine kleine Position eröffnet, spürt den Spread-Unterschied zudem kaum. Für alle, die mehrmals pro Woche Forex, Indizes oder Gold handeln, summiert sich der Vorteil des Razor-Kontos dagegen schnell.
Quellen
Konditionen, wie sie die Anbieter auf ihren eigenen Seiten veröffentlichen.
Ist eToro bei EUR/USD teurer als Pepperstone?
Gegenüber dem Razor-Konto ja: 0,1 Pips im Schnitt plus Kommission stehen eToros Ab-Wert von 1 Pip gegenüber. Gegenüber Pepperstones Standardkonto (1,1 Pips im Schnitt) liegen die Zahlen nah beieinander, wobei ein Mindestwert und ein Durchschnittswert nicht direkt vergleichbar sind.
Wie viel muss ich mindestens einzahlen?
Bei Pepperstone 10 US-Dollar oder den Gegenwert, bei eToro laut unseren Daten ebenfalls 10 US-Dollar.
Verlangt Pepperstone eine Inaktivitätsgebühr?
Nein. Sehr kleine Konten mit weniger als 10 Währungseinheiten können nach drei Monaten ohne Nutzung archiviert werden, eine Gebühr fällt dafür nicht an.
Wie ist mein Geld bei Pepperstone abgesichert?
Die Pepperstone GmbH verwahrt Kundengelder auf getrennten Treuhandkonten und ist Mitglied der Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW), die 90 % der Ansprüche bis höchstens 20.000 € abdeckt.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Laut Pepperstone GmbH verlieren 76,1 % der Kleinanlegerkonten beim CFD-Handel mit diesem Anbieter Geld. Prüfen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie sich dieses Risiko leisten können. Diese Seite ist keine Anlageberatung.