Ist der Handel mit Krypto-CFDs sicherer als der Handel an einer Krypto-Börse?
Fazit
- Sicherer in einigen Punkten, riskanter in anderen: Bei einem BaFin-beaufsichtigten CFD-Anbieter wie Pepperstone entfallen Wallet- und Hackerrisiko für Sie, dafür kommen Hebel und Gegenparteirisiko hinzu.
- Die Pepperstone GmbH verwahrt Kundengelder auf getrennten Treuhandkonten und ist Mitglied der EdW (90 % bis 20.000 Euro).
- An einer Krypto-Börse besitzen Sie die Coins und können sie auf eine eigene Wallet übertragen; das ist mit einem CFD nicht möglich.
- Für kurzfristigen Handel mit Absicherung nach unten ist der CFD die geschütztere Struktur; für langfristiges Halten die Börse.
„Sicherer“ hat hier zwei Bedeutungen: Wie gut ist Ihr Geld beim Anbieter geschützt, und wie hoch ist Ihr Verlustrisiko durch das Produkt selbst? Beim ersten Punkt schneidet ein regulierter CFD-Anbieter wie Pepperstone gut ab, beim zweiten nicht unbedingt.
Wo der CFD bei Pepperstone mehr Schutz bietet
Wer Krypto-CFDs bei der Pepperstone GmbH handelt, hat einen Vertragspartner mit Sitz in Düsseldorf unter BaFin-Aufsicht. Kundengelder liegen auf getrennten Treuhandkonten; fällt die verwahrende Bank aus, verweist Pepperstone auf die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro, bei Ausfall des Anbieters greift die EdW mit 90 % bis 20.000 Euro. Privatkunden genießen Negativsaldoschutz. Sie verwalten keine privaten Schlüssel, können also keine Coins durch eine falsche Adresse oder einen gehackten Rechner verlieren. Und die Abgeltungsteuer wird automatisch abgeführt.
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Wo der CFD riskanter ist
- Hebel: Schon 1:2 verdoppelt Ihre Verluste im Verhältnis zur eingesetzten Margin.
- Kein Eigentum: Sie besitzen keine Coins und können sie nicht abziehen, wenn Sie dem Anbieter misstrauen.
- Gegenpartei: Ihr Anspruch richtet sich gegen den CFD-Anbieter.
- Laufende Kosten: Übernachtfinanzierung macht langes Halten teuer.
- Statistik: Bei der Pepperstone GmbH verlieren 76,1 % der Kleinanlegerkonten mit CFDs Geld.
Krypto-CFD und Krypto-Börse im direkten Vergleich
| Krypto-CFD (Pepperstone GmbH) | Krypto-Börse oder Krypto-Dienstleister | |
|---|---|---|
| Aufsicht | BaFin | je nach Anbieter, in der EU MiCA-Zulassung |
| Eigentum an Coins | nein | ja |
| Wallet und Schlüssel | nicht nötig | beim Anbieter oder selbst verwahrt |
| Entschädigung bei Anbieterausfall | EdW, 90 % bis 20.000 Euro | abhängig vom Anbieter |
| Hebel | bis 1:2 für Privatkunden | meist ohne Hebel beim Kauf |
| Verlust über Einsatz hinaus | nein, Negativsaldoschutz | beim Kauf ohne Hebel nein |
| Steuerabzug | automatisch | in der Regel selbst zu erklären |
Unser Fazit
Für kurzfristige Spekulation auf steigende und fallende Kurse ist ein Krypto-CFD bei einem BaFin-beaufsichtigten Anbieter die strukturell besser abgesicherte Wahl – solange Sie den Hebel klein halten. Wer Bitcoin oder Ethereum über Jahre halten oder selbst verwahren möchte, ist an einer regulierten Krypto-Plattform besser aufgehoben. eToro zum Beispiel gibt an, seit Januar 2025 über seine zypriotische Gesellschaft eine MiCA-Lizenz zu besitzen.
Quellen
Angaben der Anbieter.
Kann ich bei einem Krypto-CFD mehr als meine Einzahlung verlieren?
Als Privatkunde bei Pepperstone nicht; der Negativsaldoschutz setzt ein negatives Konto auf null zurück. Professionelle Kunden haben diesen Schutz nicht.
Was passiert mit meinem Geld, wenn der CFD-Anbieter insolvent wird?
Bei der Pepperstone GmbH liegen Kundengelder getrennt auf Treuhandkonten. Darüber hinaus entschädigt die EdW 90 % der Ansprüche bis 20.000 Euro.
Sind Krypto-Börsen in Deutschland reguliert?
Krypto-Dienstleister brauchen in der EU eine Zulassung nach MiCA. Prüfen Sie den Registereintrag des konkreten Anbieters.
Kryptowerte und Krypto-CFDs sind hochspekulativ. CFDs sind gehebelt und können zu raschen Verlusten führen. Wir geben keine Anlageberatung; prüfen Sie die Bedingungen jedes Anbieters selbst.